Kebijakan Pemerintah - Otoritas Jasa Keuangan (OJK)

KEBIJAKAN PEMERINTAH

OTORITAS JASA KEUANGAN (OJK)

 

Kepala Eksekutif Pengawas Industri Keuangan Non-Bank OJK Firdaus Djaelani memaparkan regulator telah mwemberi kesempatan yang lebih luas bagi bisnis perusahaan pembiayaan dengan dirilisnya peraturan OJK No.29/2014 tentang penyelenggaraan usaha perusahaan pembiayaan pada akhir tahun ini.

Ketentuan itu diharapkan dapat memacu pertumbuhan asset industry multifinance, OJK berharap tahun 2015 bisa jadi besar lagi karena sudah mengeluarkan POJK tentang jenis-jenis usaha yang bisa diselenggarakan oleh perusahaan pembiayaan. Seperti diketahui, peraturan tersebut membuka kesempatan kepada perusahaan pembiayaan untuk menyalurkan pembiayaan yang cenderung lebih produktif, tidak seperti PMK No.84/2006 tentang perusahaan pembiayaan.

Regulator tidak lagi mengelompokan jenis pembiayaan ke dalam pembiayaan konsumen, sewa guna usaha, anjak piutang dan kartu kredit melainkan pembiayaan investasi, pembiayaan multiguna, pembiayaan modal kerja dan pembiayaan lain yang disetujui oleh OJK. Firdaus mengatakan perusahaan pembiayaan juga dapat memasarkan produk jasa keuangan lainnya seperti reksadana dan asuransi. Dari pemasaran itu, perusahaan pembiayaan dapat memperoleh pendapatan komisi. Perusahaan pembiayaan nantinya bukan hanya memberikan pembiayaan untuk sector konsumtif, tapi juga produksi sekarang.

Sebagai gambaran, angka yang diharapkan OJK terkait pertumbuhan asset IKNB tersebut lebih tinggi debandingkan dengan pertumbuhan pada tahun lalu. Berdasarkan data regulator, asset IKNB mencapai Rp.1.335 triliun pada 2013 atau tumbuh 14,73% deibandingkan dengan Rp.1.163 triliun pada tahun sebelumnya. Pertumbuhan itu lebih rendah dibandingkan dengan pertumbuhan pada 2012 yang mencapai 17%.

Sampai kuartal III/2014, asset IKNB sendiri mencapai Rp.1.469 triliun dimana kontribusi terbesar masih berasal dari industri asuransi, diikuti oleh perusahaan pembiayaan, dana pension, lembaga jasa keuangan lainnya dan seterusnya, untuk dana pension pertumbuhannya tidak terlalu besar.

Berdasarkan data Bank Indonesia asset outstanding industry multifinance mencapai Rp.400.44 triliun per Desember 2013 atau tumbuh 17,23% dibandingkan dari Rp.341.56 triliun per periode yang sama 2012. Pertumbuhan tersebut tidak jauh berbeda dibandingkan dari pertumbuhan asset outstanding industry pembiayaan per Desember 2012 yakni 17,22% deibandingkan dengan Rp.291.38 triliun pada 2011.

Sementara itu asset asuransi juga cenderung menurun dalam kurun waktu 5 tahun terkahit. Aset industry asuransi jiwa, misalnya mencapai Rp.287.7 triliun pada 2013, naik 8,3% dibandingkan dengan Rp.267.56 triliun pada 2012. Angka tersebut tercatat lebih rendah dibandingkan dengan pertumbuhan total asset asuransi jiwa pada 2012 yang mencapai 18,12%, 2011 (21,04%), 2010 (30,7%) dan 2009 (41,45%). Dalam neraca asuransi jiwa, asset mencakup asset investasi dan bukan Investasi. Ketua Umum Asosiasi Asuransi Jiwa Indonesia (AAJI) Hendrisman Rahim berharap pertumbuhan asset indistri asuransi jiwa dapat mencapai 18%-32% pada tahun depan. Diakhir tahun depan ingin asset industri asuransi jiwa sampai Rp.500 triliun, akhir tahun ini bisa mencapai Rp.390 triliun – Rp.400 triliun.

 

Kesimpulan :

-          Otoritas Jasa Keuangan (OJK) memprediksi pertumbuhan asset industri keuangan non-bank mencapai 15% - 20% pada tahun depan dengan konteribusi terbesar masih dari industry asuransi dan multifinance

-          Pertumbuhan asset industri asuransi jiwa dapat mencapai 18% - 32% pada tahun depan

-          Aset Industri asuransi juga cenderung menurun dalam kurun waktu 5 tahun terakhir.

 

Referensi : Koran Bisnis Indonesia tanggal 29 Desember 2014

 

Kondisi Makro - Jumlah Pengangguran

KONDISI MAKRO

JUMLAH PENGANGURAN

 

  

Penurunan Serapan Tenaga Kerja

Salah satu persoalan pelik yang dihadapi Indonesia adalah persoalan tenaga kerja. Jumlah penduduk yang mencapai angka 240 juta serta tingkat pertumbuhan penduduk yang cukup tinggi tiap tahun, membuat siapa pun yang memerintah negri ini harus memutar otak dengan keras untuk dapat mengatasi masalah itu.

Saat ini jumlah angkatan kerja mencapai angka sekitar 125 juta jiwa. Namun yang terserap oleh lapangan kerja hanya sekitar 118 juta jiwa dan 7,1 juta sisanya merupakan pengangguran. Dari jumlah penggur itu, sebagian besar adalah kaum muda. Dari sisi pendidikan, pengangguran ini terdiri dari 42% berpendidikan rendah dan 58% pendidikan menengah dan tinggi. Banyaknya pengangguran terdidik ini karena peluang yang ada terbatas, dan banyak yang tidak punya keahlian.

Bila diperinci lebih dalam, setiap tahun rata-rata hanya sekitar 800.000 orang dari 2 juta angkatan kerja baru yang terserap dunia usaha. Sisanya, sebanyak 1,2 juta orang harus menganggur atau bekerja disektor informal dengan upah minim dan kualitas hidup rendah.

Ditengah situasi yang cukup pelik seperti itu perkembangan yang terjadi di sector manufaktur, khususnya sector padat karya yang di gadang-gadang mampu menjadi penyerap tenaga kerja justru menunjukkan sebaliknya. Saat ini penyerapan tenaga kerja disektor itu semakin menciut akibat penggunaan mesin dalam proses produksi.

Subtitusi tenaga manusia oleh mesin dalam proses produksi mau tidak mau harus dilakukan untuk meningkatkan efiensi. Proses Otomatisasi merupakan hal yang mutlak mengingat tingkat persaingan bisnis yang semakin ketat. Oleh karena itu, untuk dapat bertahan maka banyak manufaktur yang mengurangi pemakaian tenag kerja manusia dan menggantinya dengan mesin.

Banyak menyebutkan efisiensi yang dihasilkan dari penggunaan mesin sangat besar dan diperkirakan bisa menghemat setengah dari biaya produksi dibandingkan jika memakai tenaga manusia. Jelas dengan situasi seperti ini, maka proses manufaktur lama kelamaan akan lebih banyak menggunakan mesin. Namun persoalannya, hal itu mau tidak mau mengakibatkan penyerapan tenaga kerja oleh sector manufaktur berkurang. Bila dahulu investasi sebesar US$1 juta akan mampu menyerap 100 tenaga kerja, saat ini nilai investasi yang sama penyerapan tenaga kerja kurang dari 100. Berdasarkan catatan Asosiasi Pengusaha Indonesia (Apindo), penurunan penyerapan tenaga kerja oleh industri ini sedikit banyak akibat kebijakan pemerintah selama 10 tahun terakhir yang lebih memfokuskan investasi sektor padat modal. Akibatnya jelas, serapan tenaga kerja berkurang.

Sebagai gambaran, Apindo menyebutkan pada saat orde baru, setiap pertumbuhan ekonomi 1% maka akan mampu menyerap 400.000 tenaga kerja. Namun selama 10 tahun terakhir, pertumbuhan ekonomi 1% hanya mampu menyerap tenaga kerja kurang dari 200.000 jiwa. Ditengah situasi ini pada tahun depan kita akan menghadapi pemberlakuan Masyarakat Ekonomi Asean (MEA), yang mengatur sejumlah hal yang bebas berpindah antar negara asean, salah satunya adalah free flow tenaga kerja, khususnya yang terlatih. Sedikit banyak hal ini berpengaruh pada serapan tenaga kerja local. Sejumlah gambaran tersebut perlu mendapat respon serius dari pemerintah saat ini dengan kebijakan terpadu terkait investasi, ketenagakerjaan, perbaikan inrastruktur industri serta penegakan hukun.

Investasi di sector padat karya harus mendapatkan perhatian khusus, mengingat  bila investasi hanya terfokus pada sector padat modal, maka penyerapan tenaga kerja akan tetap rendah. Namun di sisi lain, masalah iklim ketenagakerjaan, khususnya persoalan system pengupahan di Indonesia juga harus mendapatkan perbaikan. Investor maupun tenaga kerja jelas membutuhkan kepastian upah supaya tidak menimbulkan persoalan dikemudan hari. Sistem pengupahan yang sangat strategis ini jelas harus di tangani dengan hati-hati. Tentu semua berharap, Kabinet kerja yang baru mampu menghasilkan sejumlah kebijakan yang mampu mengatasi persoalah semakin rendahnya penyerapan tenaga kerja ini untuk perbaikan kearah yang lebih posistif.

 

Referensi : Koran Bisnis Indonesia Selasa, 04 November 2014

BAB VIII " Konsep Nilai Waktu Dari Uang"

BAB VIII

KONSEP NILAI WAKTU DARI UANG

 

 

1.      Nilai Yang Akan Datang

Nilai yang akan datang menunjukan besarnya nilai uang yang ada saat ini nila diproyeksikan kemasa mendatang. Nilai iang dimasa mendatang dapat berbeda dengan nilai uang di saat ini oleh karena beberapa hal.

Sbagai contoh, andaikan seseorang membeli surat berharga senilai $ 1000,- dan memperoleh bunga 10% pertahun. Berapakah yang akan diterimanya pada akhir tahun pertama?

Jawaban data diperoleh menggunakan formula berikut :

Po                    = Pokok, atau jumlah awal pada tahun ke 0 = $ 1000,-

r                       = Tingkat diskonto = tingkat bunga = 10%

Po*r                 = Bunga yang diperoleh

FV(r,n)             = Nilai pada akhir tahun ke – n dengan tingkat bunga r %

Maka untuk n = 1, FV(r,n) dapat dihitung sebagai berikut :

FV(r,1) = Po + Po*r

            = Po (1+r)

Maka :

FV(10%,1)        = $ 1000 (1+0,1)

                        = $ 1100

 

Periode ganda (multiple Period) sebagai dasar perhitungan bunga majemuk

Bunga majemuk disebut juga sebagai bunga berbunga, memberikan gambaran bahwa bunga dari suatu pokok pinjaman juga akan mendapatkan bunga pada periode selanjutnya.

Sebagai contoh, untuk kasus sebelumnya, berapakah nilai yang akan diperoleh investor pada akhir tahun ke 2 ? Perhitungannya sebagai berikut :

FV(r,2) = FV(r,1) (1+r) =  Po (1+r) (1+r)          = Po (1+r)2

                                    =  $ 1000 (1,1)2           = $ 1210

 

 

2.      Nilai Sekarang (Present Value)

Pada prinsipnya konsep nilai sekarang adalah kebalikan dari konsep nilai yang akan datang. Konsep ini menyatakan besarnya nilai saat ini untuk uang yang kita terima atau kita bayar dimasa yang akan datang.

Nilai sekarang dapat dicari dengan formulasi berikut :

FV = P0 (1+r)n

P0 =        FV

        _________

           (1 + r )n

 

Sebagai contoh, bila nilai uang pada akhir tahun ke satu dengan tingkat bunga 10% adalah 1100, maka nilai sekarangnya adalah :

Po        =          1100

               _______________

            (1 + 10%)1 = 1000

 

3.      Nilai Masa Datang Dan Nilai Sekarang

Faktor bunga nilai sekarang PVIF (r,n), Yaitu persamaan untuk diskonto dalam menncari nilai sekarang, merupakan kebalikan dari faktor bunga nilai masa depan FVIF (r,n) untuk kombinasi r dan n yang sama. Dengan kata lain , PVIFr,n =
1
FVIFr,n

Misalnya, karena faktor bunga nilai masa depan (future value) untuk 5% dalam jangka waktu 5 Tahun adalah 1,2763, Maka faktor bunga nilai sekarang untuk 5% jangka waktu 5 tahun haruslah kebalikan dari 1,2763 Yaitu :

PVIF5%,5tahun = 1 = 0,7835
1,2763

Sifat hubungan resiprokal (timbal balik) antara nilai sekarang dan nilai masa depan memungkinkan kita mencari nilai sekarang dengan cara perkalian atau pembagian. nilai sekarang dari $1000,- yang akan di terima setelah 5 tahun pada tarif diskonto 5% bisa dicari dengan

PV = FVn (PVIFr,n) = FVn 1 n =$1000(0,7835) = $783,50
1+r

 

4.      Anuitas

Anuitas adalah serangkaian pembayaran dalam jumlah yang tetap untuk suatu jangka waktu tertentu. Nila pembayaran dilakukan pada akhir periode disebut aniutas biasa atau anuitas dengan pembayaran tertunda (deffrered payment annuity)

4.1. Anuitas Biasa

Anuitas Biasa adalah sebuah anuitas yang mempunyai interval yang sama antara waktu pembayaran dengan waktu dibungamajemukkan.
Berdasarkan tanggal pembayarannya, anuitas biasa dapat dibagi 3 bagian, yaitu:

-           Annuity due

-          Deferred annuity.

-          Ordinary annuity

Rumus dasar future value anuitas biasa adalah sebagai berikut :
FVn = PMT1 + in – 1 i

Keterangan :
FVn = Future value (nilai masa depan dari anuitas pada akhir tahun ke-n)
PMT = Payment (pembayaran anuitas yang disimpan atau diterima pada setiap periode)
i = Interest rate (tingkat bunga atau diskonto tahunan)
n = Jumlah tahun akan berlangsungnya anuitas
Rumus dasar present value anuitas biasa adalah sebagai berikut :
PVn = FVn1 – 1 ( 1 + i ) n i
PVn = Present value (nilai sekarang dari anuitas pada akhir tahun ke-n)

 

4.2.Anuitas Terhutang

Anuitas terhutang adalah anuitas yang pembayarannya dilakukan pada setiap awal interval. Awal interval pertama merupakan perhitungan bunga yang pertama dan awal interval kedua merupakan perhitungan bunga kedua dan seterusnya.

Rumus dasar future value anuitas terhutang adalah :
FVn = PMT ( FVIFAi,n ) ( 1 + i )

Rumus dasar present value anuitas terhutang adalah :
PVn = PMT ( PVIFAi,n ) ( 1 + i )

 

4.3.Nilai Sekarang Anuitas

Nilai Sekarang Anuitas adalah nilai hari ini dari pembayaran sejumlah dana tertentu yang dilakukan secara teratur selama waktu yang telah ditentukan. Dengan kata lain, jumlah yang harus anda tabung dengan tingkat bunga tertentu untuk mandapatkan sejumlah dana tertentu secara teratur dalam jangka waktu tertentu.

4.4.Nilai Sekarang dari anuitas terhutang

Setiap pembayaran maju satu periode, nilai sekarangnya (PV) akan menjadi lebih tinggi. Untuk menghitungnya, persamaan diatas dimidifikasi menjadi :

An (anuitas terhutang) = PMT (PVIFA(r,n))(1+r)

Pada contoh anuitas 3 tahun di atas dengan pembayaran yang dilakukan pada awal tahun, nilai sekarangnya adaalah lebih tinggi disbanding anuitas biasa.

 

4.5. Anuitas Abadi

Anuitas abadi adalah serangkaian pembayaran yang sama jumlahnya dan diharapkan akanberlangsung terus menerus.

PV (Anuitas Abadi) = Pembayaran = PMT
Tingkat suku bunga i

 

 

 

 

4.6.Nilai sekarang dan seri pembayaran yang tidak rata

Dalam pengertian anuitas tercakup kata jumlah yang tetap, dengan kata lain anuitas adalah arus kas yang sama di setiap periode. Persamaan umum berikut ini bisa digunakan untuk mencari nilai sekarang dari seri pembayaran yang tak rata:

Nilai sekarang anuitas abadi = pembayaran/tingkat diskonto = PMT/r

Langkah 1.

Cari nilai sekarang dari $ 100 yang akan diterima di tahun 1:
$100 (0,9434) = $ 94,34

Langkah 2.

Diketahui bahwa dari 2 tahun sampai tahun 5 akan diterima anuitas sebesar $ 200 setahun. Dicari dulu anuitas 5 tahun, kemudian kurangi dengan anuitas 1 tahun, sisanya adalah anuitas 4 tahun dengan pembayaran pertama yang diterima setelah tahun ke-2:
Pvanuitas = $ 200(PVIFA(6%,5tahun))- $ 200 (PVIFA(6%,1tahun))
Pvanuitas = $ 200(PVIFA(6%,5tahun))- $ PVIFA(6%,1tahun)
Pvanuitas= $ 200(4,2124-0,9434)
Pvanuitas= $653,80

Langkah 3.

Cari nilai sekarang dari $1000 yang akan diterima di tahun ke-7
$1000(0,6651) = $ 665,10
Langkah 4.
Jumlahkan komponen-komponen yang diperoleh dari langkah 1 hingga langkah 3 tersebut :
$ 94,34 + $ 653,80 + $ 665,10 = $1413,24

 

4.7.Periode Kemajemukan Tengah Tahunan atau Periode lainnya

Bunga majemuk tahunan adalah proses aritmatika untuk menentukan nilai akhir dari arus khas atau serangkaian arus kas apabila suku bunga ditambahkan satu kali dalam setahun. Sedangkan bunga majemuk setengah tahunan adalah proses aritmatika untuk menentukan nilai akhir dari arus khas atau serangkaian arus kas apabila suku bunga ditambahkan dua kali dalam setahun.

 

 

 

4.8.Amortisasi Pinjaman

Merupakan suatu pinjaman yang akan dibayarkan dalam periode yang sama panjangnya (bulanan, kuartalan, atau tahunan).
Digunakan untuk menghitung pembayaran pinjaman atau angsuran sampai jatuh tempo, yaitu :

-          Dalam pembayaran angsuran terkandung : pembayaran cicilan hutang dan bunga.

-          Angsuran berupa pembayaran yang tetap seperti anuitas

-          Pinjaman atau loan, diterima pada saat ini atau present value sehingga konsepnya menggunakan present value annuity (PVIFA)

-          Pembayaran angsuran dapat dilakukan di awal periode atau diakhir periode.

-          Formula dapat disesuaikan dengan antara annuity due atau ordinary annuity.

-          Pada saat jatuh tempo nilai saldo hutang sama dengan nol atau mendekati nilai nol.

-          Pembayaran bunga berdasarkan pada jumlah saldo pinjaman, sehingga bunga dapat semakin menurun.

Beberapa persamaan pokok yang digunakan dalam analisis keuangan adalah :

-          Nilai masa depan

-          Nilai sekarang

-          Nilai masa depan (anuitas)

-          Nilai sekarang (anuitas)

-          Nilai sekarang (anuitas abadi

 

 

Data Mahasiswa :

Nama  : Dewi Sartika

NPM    : 22214865

Kelas    : 1EB27

 

Daftar Referensi :

-          M. Fuad, Christine H, Nurlela, Sugiarto, Paulus YEF. Pengantar Bisnis, Gramedia, Jakarta, 2000

BAB VII MANAJEMEN PRODUKSI

BAB VII

MANAJEMEN PRODUKSI

 

1.       Perkembangan Manajemen Produksi

Manajemen produksi berkembang setelah manusia menghasilkan barang dan jasa. Pesatnya perkembangan manajemen produksi terjadi berkat dorongan dari beberapa factor yang menunjang yaitu :

è Adanya pembagian kerja (division of labour) dan spesialisasi

è Revolusi Industri

è Perkembangan alat dan teknologi yang mencakup penggunaan computer

è Perkembangan ilmu dan metode kerja yang mencakup metode ilmiah, hubungan antar manusia, dan model keputusan

 

2.       Pengertian Manajemen Produksi

Pengertian manajemen produksi tidak terlepas daripengertian manajemen. Dalam pengertia ini terdapat tiga unsure penting, yaitu :

-          Adanya orang yang lebih dari satu.

-          Adanya tujuan yang ingin dicapai.

-          Orang-oranyang bertanggungjawab terhadap pencapaian tujuan tersebut.

Manajemen produksi merupakan kegiatan untuk mengatur dan mengkoordinasikan penggunaan sumber-sumber daya berupa sumber daya manusia, sumber daya alat dan sumber daya dana sertabahan yang secara efektif dan efisien untuk menciptakan dan menambah kegunaan suatu barang atau jasa.

 

3.       Pengertian Produksi

Istilah produksi dipergunakan dalam organisasi yang menghasilkan keluaran atau output berupa barang maupun jasa, Secara umum produksi diartikan  sebagai suatu kegiatan atau proses yang mengtransformasikan masukan menjadi keluara. Pengertian produksi dalam ekonomi mengacu pada kegiatan yang berhubungan dengan usaha penciptaan dan penambahan kegunaan atau utilitas suatu barang atau jasa.

 

 

4.       Proses Produksi

Proses produksi dapat ditinjau dari 2 segi, yaitu :

a.       Kelangsungan Hidup

·         Produksi terus menerus

·         Produksi  yang terputus-putus

b.      Teknik

·         Proses Ekstraktif

·         Proses analitis

·         Proses Pengubahan

·         Proses Sintetis

 

5.       Pengambilan Keputusan Dalam Manajemen Produksi

Ditinjau dari kondisi keputusan yang harus diambil, terdapat empat macam pengambilan keputusan, yaitu :

è Pengambilan keputusan atas peristiwa yang pasti (Certainty)

è Pengambilan keputusan atas peristiwa yang mengandung resiko

è Pengambilan keputusan atau peristiwa yang tidak pasti

è Pengambilan keputusan atas peristiwa yan timbul karena pertentangan dengan keadaan lain.

Bidang produksi mempunyai 5 tanggung jawab keputusan utama, yaitu :

è Proses

è Kapasitas

è Persediaan

è Tenaga Kerja

è Mutu/Kualitas

 

6.       Ruang Lingkup Manajemen Produksi

Manajeman produksi mencakup perancangan atau persiapan system produksi serta pengoperasiannya. Penambahan dalam peancangan atau design system produksi meliputi :

a.       Seleksi dan desain hasil produksi

b.      Selekasi dan perancangan proses serta peralatan

c.       Pemilihan lokasi perusahaan serta unit produksi

d.      Rancangan tata letak dan arus kerja atau proses

e.      Rancangan tugas

f.        Strategi produksi dan operasi serta pemilikhan kapasitas

7.       Fungsi dan Sistem Produksi dan Operasi

 

7.1.  Fungsi Produksi dan Operasi

Berikut ini 4 fungsi terpenting dalam produksi dan operasi :

1.       Proses pengolahan, merupakan metode atau teknik yang digunakan untuk pengolahan masukan

2.       Jasa-jsa penunjang, merupakan sarapa berupa pengorganisasian yang perlu untuk penetapan teknik dan metode yang akan dijalankan, sehingga proses pengolahan dapat di laksanakan secara efektif dan efisien.

3.       Perencanaan, merupakan penetapan yang keterkaitan dan pengorganisasian dari kegiatan produksi dan operasi yang akan dilakukan dalam suatu dasar waktu atau periode tertentu

4.       Pengenalian atau pengawasan, merupaka fungsi untuk enjamin terlaksananya kegiatan yang sesuai rencana, sehingga mksud dan tujuan penggunaan dan pengolahan masukan dapat dilaksanakan.

 

7.2. Sistem produksi dan Operasi

Sistem produksi dan operasi adalah suatu keterkaitan unsur-unsur yang berbda secara terpadu, menyatu, dan menyeluruh dalam pentransformasian masukan menjadi keluaran. Kegiatan ini merupakan tanggung jawab manajer produksi dan operasi, untuk menggunakan informasi umpan balik secara continue dengan menyesuaikan bauran dan teknologi yang dibutuhkan untuk memperoleh keluaran yang di inginkan.

 

8.       Lokasi dan Layout Pabrik

Lay out merupakan proses penentuan bentuk dan penempatan fasilitas yang dapat menentukan efisiensi produk atau operasi. Perencanaan berkenaan dengan produk, sumber daya manusia, dan lokasi. Untuk memperoleh lay out yang baik, perusahaan perlu menentukan hal-hal berikut :

·         Kapasitas dan tempat yang dibutuhkan

·         Peralatan untuk menangani material atau bahan

·         Lingkungan dan estetika

·         Arus informasi

·         Biaya perpindahan anatar tempat kerja yang berbeda

 

Daftar Referensi :

-          M. Fuad, Christine H, Nurlela, Sugiarto, Paulus YEF. Pengantar Bisnis, Gramedia, Jakarta, 2000